Archives de la catégorie : Actualités

L’économiste sénior du FMI rencontre les régulateurs, les professeurs et les étudiants en finance lors d’un séminaire du Fonds Conrad-Leblanc

Le 4 avril 2014, le Fonds Conrad-Leblanc recevait à FSA ULaval M. Jorge Chan-Lau, Ph. D. (Columbia), économiste sénior du Fonds Monétaire International, l’invité du professeur Van Son Lai, gestionnaire du Fonds Conrad-Leblanc. Sa conférence « From measuring and understanding systemic risk to the new financial stability agenda », a attiré plus de 90 personnes. En plus de la communauté FSA-ULaval, on trouve des participants de l’Industrielle Alliance, l’Autorité des marchés financiers, l’Institut de finance mathématique de Montréal (IFM2), la Direction de l’actuariat et de l’expertise en placements de la Commission administrative des régimes de retraite et d’assurances et d’Agri-Marché.

S’inspirant de la crise financière de 2007-2008, M. Chan-Lau croit que l’importance n’est plus à la gestion des risques et à la réglementation financière mais plutôt à la mesure et à la compréhension des risques venant des interactions complexes entre les institutions financières et les marchés. Sa conférence présentait plusieurs méthodes et outils pratiques de mesure et traitait des initiatives réglementaires visant à réduire les risques et à sauvegarder le système financier.

M. Chan-Lau est un expert dans l’analyse quantitative du risque, dans les liens macro- financiers et dans les marches émergents. Il vient de publier en 2013 aux éditions Risk Books le livre « Systemic Risk Assessment and Oversight ».

14 mars 2014 – Conférences sur la gestion des risques des régimes de retraite et sur l’assurance hypothécaire.

Le 14 mars dernier, à l’invitation du professeur Van Son Lai, gestionnaire du Fonds Conrad-Leblanc et co-directeur du LABIFUL, FSA ULaval recevait Mme Mary Hardy, professeure en gestion des risques de l’Université de Waterloo, et M. Phelim Boyle, professeur en finance à la School of Business and Economics de l’Université Wilfrid-Laurier, également à Waterloo, en Ontario. Plus de 80 personnes étaient venus entendre ces deux sommités dans leur domaine. Parmi eux, 25 actuaires, plusieurs gens d’affaires (AMF, Desjardins, Industrielle Alliance, Agri-Marché, KPMG, Deloitte, SSQ, Morneau Shepell, etc.), professeurs et étudiants de FSA ULaval, de l’École d’actuariat et du Département d’économique ont participé aux discussions et partagé leurs réflexions.

  • Fellow de la Society of Actuaries et de l’Institute of Actuaries, et Chartered Enterprise Risk Analyst, Mme Hardy présentait de façon vulgarisée quelques résultats de recherche sur les risques et les avantages de trois modèles hybrides de fonds de retraite, le Cash Balance, le Floor Offset et le Target Benefit. Le but de la présentation était d’évaluer les risques potentiels de chacun et la façon de gérer ces risques afin de réduire les problèmes.
  • La conférence de M. Phelim Boyle portait, quant à elle, sur les modèles d’assurance hypothécaire. Fellow de l’Institute of Actuaries et du Canadian Institute of Actuaries, récipiendaire du 2005 Sungard/IAFE Financial Engineer of the Year Award et de la Centennial Gold Medal de l’International Actuarial Association, M Boyle a abordé l’assurance hypothécaire, la structure de marché, les modèles de contrat, les risques moraux et la gestion des risques, tout en rappelant l’importance d’une gestion prudente des risques et des leçons de la récente crise.

Cette journée a été rendue possible grâce à de nombreux partenaires : le Département de finance, assurance et immobilier, la Chaire d’assurance et de services financiers L’Industrielle-Alliance, la Chaire Groupe Investors en planification financière, la Chaire RBC en innovations financières, l’École de comptabilité, l’École d’actuariat, le LABIFUL et les salles des marchés Carmand-Normand et Jean-Turmel.

Télécharger les présentations

Présentation de Mme Mary Hardy                                                   Présentation de M. Phelim Boyle

Reconnaissance de la portée du livre « Stochastic Simulations and Applications in Finance with MATLAB Programs » de Huynh, Lai et Soumaré

De nombreux étudiants, académiciens  et praticiens ont prodigué d’éloges aux professeurs  Huynh, H.T., V.S. Lai et I. Soumaré (HLS) de l’Université Laval, co-auteurs du livre « Stochastic Simulations and Applications in Finance with MATLAB Programs » (Wiley) depuis sa parution. D’autres professeurs de renom  ont adopté ce livre comme texte de base pour leurs cours nommant  HLS dans leurs plans de cours, e.g., S. Rachev, http://www.ams.sunysb.edu/~rachev/

Récemment, la Society of Actuaries (SOA) a inclus HLS dans la liste des livres obligatoires pour les examens requis pour l’obtention du  prestigieux titre de FSA (Fellow of the Society of Actuaries).
http://www.soa.org/files/edu/edu-2013-fall-fsa-books.pdf

C’est une reconnaissance remarquable pour les professeurs Lai, Soumaré et  Huynh.

Un grand succès pour le séminaire «Implications and Opportunities Presented by the Securitization of Catastrophe (Re)insurance»

Marie-Claude Beaulieu, directrice du Département finance, assurance et immobilier, Morton, N. Lane et Van Son Lai

Le 5 avril dernier, M. Morton N. Lane, Ph. D., président de Lane Financial LLC et directeur du programme de M. Sc. en ingénierie financière de l’Université de l’Illinois, a tenu un séminaire sur les implications et opportunités qui s’ouvrent depuis la titrisation de la réassurance des pertes en cas de catastrophes.

Invité à FSA ULaval par le professeur Van Son Lai, gestionnaire du Fonds Conrad-Leblanc et codirecteur du Laboratoire d’ingénierie financière de l’Université Laval (LABIFUL), M. Lane s’est adressé à une soixantaine de participants provenant de divers milieux de la finance et de l’assurance (AMF, Desjardins, Industrielle Alliance, Agri-Marché, KPMG, Deloitte, SSQ, StatLog, etc.) ainsi qu’aux professeurs de l’Université Laval et aux étudiants de FSA ULaval, de l’École d’actuariat et du Département d’économique. La présentation de M. Lane traitait des tendances modernes et des enjeux cruciaux communs au monde de l’assurance des risques liés aux catastrophes et à la titrisation dans les marchés des capitaux.

Merci au Département de finance, assurance et immobilier, aux salles des marchés Carmand-Normand et Jean-Turmel et au LABIFUL pour leur contribution à la tenue de cet événement.

Cliquez ici pour télécharger les présentations du séminaire.

Source: FSA ULaval

Bienvenue au LABIFUL

Pavillon Palasis Prince

« L’évolution actuelle des marchés financiers et la complexité des instruments financiers de mesure, gestion, contrôle et transfert des risques nécessitent une maîtrise des méthodes quantitatives appliquées à la finance. À travers le monde et plus spécifiquement au Québec et au Canada, les entreprises ont recours aux expertises pouvant leur proposer des méthodes mathématiques et statistiques de pointe afin de mieux répondre à leur besoin dans un environnement financier qui se veut de plus en plus sophistiqué. « 

Bulletin d’information du LABIFUL — Printemps 2011

Pavillon Palasis Prince au printemps

Le Directeur du LABIFUL, le professeur Issouf Soumaré, est présentement professeur visiteur à la Guanghua School of Management de la Peking University en Chine. Il y séjournera jusqu’en août 2011.

Le Co-Directeur du LABIFUL, le professeur Van Son Lai, est présentement professeur visiteur au Département de finance aux HEC-Montréal. Il a animé des séminaires dans le cadre des séminaires conjoints de la Chaire de recherche en gestion des risques du Canada (HEC-Montréal) et Finance Seminars de la John Molson School of Business, Concordia University.

Le professeur Van Son Lai était professeur en visite (de septembre à décembre 2010) à la Risk Management Institute (RMI) de la National University of Singapore. Il a présenté un papier de recherche à la RMI en octobre 2010 dans le cadre des séminaires  mensuels et a été activement impliqué dans les travaux du RMI Credit Ratings Initiative. Prof. Lai a aussi animé un séminaire de recherche à la Sim Kee Boon Institute for Financial Economics Centre for Corporate and Investor Responsibility de la Singapore Management University.