Introduction aux Simulations Monte Carlo en Finance

Quand :
22 April 2010 – 23 April 2010 Jour entier
2010-04-22T00:00:00-04:00
2010-04-24T00:00:00-04:00
Où :
Université Laval, Pavillon Palasis Prince, Local 3219
2325 Rue de la Terrasse
Université Laval, Québec, QC, G1V 0A6
Canada
Coût :
800$US*
Contact :
Issouf Soumaré et Van Son Lai

Cette formation permettra aux participants de maîtriser les bases de la simulation Monte Carlo dans l’évaluation des produits et instruments financiers. Le participant utilisera les outils acquis pour évaluer des produits dérivés et calculer la valeur à risque d’un portefeuille de titres.

Plan de la formation

  1. Inférence statistique et modélisation de phénomènes aléatoires
  2. Simulation Monte Carlo de phénomènes aléatoires
  3. Processus aléatoires en finance
  4. Simulations Monte Carlo appliquées au pricing et à la gestion des risques

Contenu détaillé de la formation

Inférence statistique et modélisation de phénomènes aléatoires

  • Estimation des paramètres
  • Calcul des moments (tendances, dispersion, skewness, kurtosis)
  • Modélisation de phénomènes aléatoires en finance
  • Concept de convergence

Simulation Monte Carlo de phénomènes aléatoires

  • Simulation de variables aléatoires couramment utilisés en finance
  • Simulation de vecteurs aléatoires (décomposition de Cholesky, valeurs propres)
  • Transformation des données par rééchantillonnage quadratique
  • Techniques de réduction de variance (variables antithétiques, variables de contrôle, etc.)

Processus aléatoires en finance

  • Processus aléatoires couramment utilises en finance (Mouvement brownien géométrique, processus de Ornstein – Uhlenbeck, Poisson, etc.)
  • Équations différentielles stochastiques et formule d’Itô
  • Discrétisation numérique des équations différentielles stochastiques (EDS) : Euler, Milstein
  • Cas d’application avec rééchantillonnage quadratique et techniques de réduction de variance

Simulations Monte Carlo appliquées au pricing et à la gestion des risques

  • Théories et modèles d’évaluation des options : arbre binomial de Cox, Ross et Rubinstein et modèle de Black et Scholes (approche probabiliste via les EDS versus approche par équations aux dérivées partielles (EDP))
  • Pricing et hedging des options par simulations Monte Carlo
  • Méthode des moindres carrées de Longstaff et Schwartz de pricing des produits dérivés multidimensionnels et des options américaines
  • Calcul de la valeur à risque (VaR) de portefeuillesde titres par simulations Monte Carlo

Coût de la formation

US$800 incluant*

  • Pauses – café
  • Dîners
  • Matériel pédagogique
  • Souper

*PRMIA Sustaining Members receive a $50 discount. 

Formateurs

Issouf Soumaré, Ph.D., MSc, ISE, PRM
Ph.D. Finance, University of British Columbia
M.Sc. Ingénierie Financière, Université Laval
Ingénieur Statisticien Economiste, ENSEA
Maîtrise Mathématiques, UNCI Autres fonctions
Responsable des programmes MBA, M.Sc.
Finance et M.Sc. Ingénierie Financière
Directeur du Laboratoire d’ingénierie financière de l’Université Laval

Van Son Lai, Ph.D., P.Eng, (B.C.), CFA
Ph.D. Finance, University of Georgia
MBA Finance and Strategic management, Delft
University of Technology
M.Eng. Water Resources Engineering, University ofBritish Columbia
B.Appl. Sc. Génie civil, Université Laval
Professional Engineer (British Columbia)
Co-directeur du Laboratoire d’ingénierie financière de l’Université Laval

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